Kolonijalno društvo u Oaxaci nije se razlikovalo od društva u ostalim regijama vicekraljevstva; Međutim, imao je svoje osobine, zbog etničke i jezičke raznolikosti koja ga je formirala od porijekla.
Tokom 16. vijeka drevne autohtone porodice održavale su određeni ekonomski i socijalni značaj; ali Kruna je malo po malo dopuštala da se dominira nad različitim društvenim grupama. U sedamnaestom i osamnaestom veku autohtoni prestiž bio je vidljiv samo u verskim ceremonijama, koje su, kao i sada, trajale nekoliko dana.
Zajedno s domorocima i Španjolcima pojavile su se grupe metiza i criolla; i samo u nekim obalnim regijama nastanili su se obojeni ljudi. Međutim, špansko stanovništvo - poluostrvsko i kreolsko - nikada nije bilo mnogo u državi; i gotovo je uvijek bio koncentriran u glavnom gradu i velikim gradovima kao što su Tehuantepec ili Villa Alta.
Lična služba koju su urođenici morali da pružaju Crkvi, enomenderosima i Kruni bila je uobičajena tokom čitavog 16. veka. Kasnije je hacienda postala proizvodna i eksploataciona jedinica koja je, zajedno s radom rudnika, održavala kolonijalni ekonomski sistem. Domorodački narod predstavljao je najvažniju radnu snagu u državi tokom svih tih kolonijalnih vijekova.
Ekonomija Oaxacana, od svog porijekla, temeljila se na eksploataciji zemlje: uglavnom poljoprivredi i rudarstvu. Od prve od ovih aktivnosti vrijedi istaknuti uzgoj grimiznog, posebno na području Mixtece, kao i uzgajanje svile i pamuka. Kohinjal (cocus cacti) hemipteri je insekt koji živi u nopalama (kaktusi dactylinpius), koji kada se reducira u prah, stvara grimiznu boju koja se koristi za bojenje tekstila; spomenuta tinktura bila je vrlo cijenjena u hispanskim dominionima.
Eksploatacija metala i kohinela (Nocheztli) dovela je do razvoja drugih ekonomskih aktivnosti poput poljoprivrede i stočarstva, ali prije svega doveli su do intenzivne lokalne i međuregionalne trgovine. Proizvodi Oaxace (sol, tekstil, koža, indigo) stigli su u Pueblu, Meksiko, Querétaro i Zacatecas. Prirodno, ta je ekonomija bila izložena mogućnostima i fluktuacijama, izazvanim prirodnim katastrofama - sušama, pošastima, zemljotresima i poplavama - i prinudnim merama koje su nametnule viceregalne i poluostrvske vlasti.
Ekonomija Oaxace dopunjena je proizvodnjom nekih proizvoda za lokalnu potrošnju; na primjer keramika, posebno u gradovima u središnjim dolinama (Atzompa, Coyotepec) i vuneni sarapi u regijama Tlaxiaco (Mixteca Alta) i Villa Alta; ovaj posljednji ured dao je ime gradu: San Juan de la Lana. Uprkos strogoj komercijalnoj kontroli, evropski, južnoamerički i azijski proizvodi također su stigli u Oaxacu preko luka Huatulco i Tehuantepec.
